P2P风险准备金你真的懂吗

存管高收益、低门槛甚至零风险的巨大诱惑,让很多投资人选择了孤注一掷,期待一朝发达。可现实却总是催人梦醒,早知凄惨现在,当初为什么不留一点“风险准备金”,关键时刻用来保命生存呢?说到“风险准备金”,就不得不提年底P2P跑路、倒台大潮。曾经大肆揽客时,几乎所有平台都宣称,拥有足以覆盖坏账率的“风险准备金”,并在XX银行存管。但是根据相关记录显示,截止2015年11月30日,2473家平台仅有461家设风险准备金。而很多平台所谓的“风险准备金”,在风险真的到来之时,其实不堪一击。

存管高收益、低门槛甚至零风险的巨大诱惑,让很多投资人选择了孤注一掷,期待一朝发达。可现实却总是催人梦醒,早知凄惨现在,当初为什么不留一点“风险准备金”,关键时刻用来保命生存呢?说到“风险准备金”,就不得不提年底P2P跑路、倒台大潮。曾经大肆揽客时,几乎所有平台都宣称,拥有足以覆盖坏账率的“风险准备金”,并在XX银行存管。但是根据相关记录显示,截止2015年11月30日,2473家平台仅有461家设风险准备金。而很多平台所谓的“风险准备金”,在风险真的到来之时,其实不堪一击。

风险准备金到底是什么?

就P2P行业而言,风险准备金通常是指P2P平台建立一个资金账户,当借款成交时,提取一定比例资金存入此账户,当借款项目逾期时,平台会启动风险准备金先行赔付投资人本息。

它体现的其实是一种风险共担的理念,在P2P被要求去担保的情况下,如果规范运作,的确是一个能切实维护投资人权益的保障制度。

怎样才能起到风险防范的作用?

关键在于采取的是银行存管还是银行存管的方式。两者根本区别在于,存管需银行对资金账户进行监控,并定期出具报告,以证实客户资金的明确去向及变动,并定期向公众公开余额;存管则仅是开一个定期存款账户,账面是否有钱、有多少钱及资金流动,这些情况客户无从得知。由此可见,风险准备金只有采取银行存管的方式才有可能起到风险防范的作用。

另外必须注意的是,只有在项目发生逾期,平台需要预先偿付投资人本息的情况下,才可以启用风险准备金,并且需要经过P2P平台相关高层人士的同意,其他情况一概不得动用。

当前P2P市面上,风险准备金基本上根据以下规则使用:

1、违约偿付规则

平台与双方商定好违约期限,例如15天、30天或60天。一旦项目逾期还款超时,平台应从存管或存管于银行的“风险准备金账户”中提取相应资金偿付投资人逾期应收本息。

2、时间顺序规则

偿付投资人逾期应收本息时,应该按照该债权逾期的时间顺序进行偿付分配。先偿付逾期在先的债权,后偿付逾期在后的债权。

3、债权比例规则

即“风险准备金账户”资金对同一受保障借款的《借款协议》项下不同投资人逾期应收赔付金额的偿付,按照各债权金额占同协议内发生的债权总额的比例进行偿付分配;当截至某日“风险准备金账户”资金当期余额,不足以支付该日所有应享受“风险准备金账户”资金赔付的投资人所对应的逾期应收赔付金额总额时,则该等投资人按照各自对应的逾期应收赔付金额占当期所有投资人对应的逾期应收赔付金额总额的比例进行偿付分配。

4、有限偿付规则

即“风险准备金账户”资金对投资人逾期应收进行赔付时,以该账户的资金总额为限。当该账户余额为零时,自动停止偿付,直到该账户获得新的风险准备金。

5、收益转移规则

即当受投资人享有了“风险准备金账户”对某笔受保障借款按照既定规则进行的偿付后,平台即取得对应债权;该债权对应的借款人以后为该笔受保障借款所偿还的全部本金、利息及罚息归属“风险准备金账户”;如该笔受保障借款有抵押、质押或其他担保的,则平台处置抵押质押物或行使其他担保权利的所得等也归属“风险准备金账户”。

6、金额上限规则

即当“风险准备金账户”内金额超过届时平台上发生的所有债权未清偿本金金额的10%时,平台有权将超出部分转出该账户并自行支配。

风险准备金可能会有哪些猫腻呢?

1. 宣传的存管可能只是存管;

2. 风险准备金资金不能覆盖贷款坏账率;

3. 被平台挪为它用。

针对以上问题,投资人可以从以下方面进行判别。

到底是存管开始存管,我们可以通过平台披露的风险准备金报告中得到相关信息加以判别。例如:某某贷定期披露的资金存管报告中,明确该账户为风险准备金专户(如图1),招商银行上海分行对其进行独立存管服务;上海某互金公司的风险准备金则是通过存管报告的形式披露的(图2)。

P2P风险准备金你真的懂吗

从图1中我们还可以看到,银行阐述了其在存管中不承担资金来源及资金安全的审核责任,实质上该种存管和存管并无差别,存管的监管效果也是有名无实。

应该怎样判别风险准备金是否能够覆盖坏账率呢?可以通过平台公布的运营报告中得到相关信息。例如根据深圳某牛公布的2015年第二季度运营报告(图3),显示其风险准备金与待还余额之比为1.78%,完全能覆盖平台目前0.61%的不良率。

但其坏账率是否真实仍需要考证。一般而言,风险准备金与平台待还余额之比控制在10%,很大程度上能有效控制风险。

P2P风险准备金你真的懂吗

那如何才能判别风险准备金是否被平台挪为它用了呢?投资人可以通过其公布信息透明度来加以判别。

例如深圳某投关于风险准备金的公告,平台单方面定期给出风险准备金余额的数据(图4),却没有银行出具的资金报告,其真实性无法考据;更没有说明该账户存放在哪家银行,所以像这样透明度不高的公告,无法令投资人信服,甚至让人怀疑其资金是否已经挪为它用。

P2P风险准备金你真的懂吗

针对风险准备金,P2P平台应该做到以下几个方面:

1. 由银行进行存管。加强风控,将风险准备金彻底落实到垫付风险、专款专用和覆盖坏账上面。

2. 落实并定期公布银行出具的资金存管报告原件,真正做到及时披露风险准备金账户余额,增强平台信用。

3. 真实核算历史坏账率,并预测未来坏账率,及时补充风险准备金余额,使其足以完全覆盖坏账。

4. 在项目逾期后及时垫付投资人本金或本息,坚持专款专用。

在核查平台的风险准备金时,投资人应该注意以下几个方面:

1. 搞清楚资金的来源。

2. 检验资金的使用流程是否严谨、规范。

3. 尤其注意账户的开户人是自然人还是法人。

4. 向银行查明该账户下是否有贷款,如果借款人已经将存单质押给银行,申请了一笔贷款,那么表面上虽然钱还在,但实际上钱已经不属于开户人本身了。

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